Home / บทความทั้งหมด / [สรุป] ดอกเบี้ยนโยบาย คืออะไร ลดแล้วส่งผลยังไง?

[สรุป] ดอกเบี้ยนโยบาย คืออะไร ลดแล้วส่งผลยังไง?

ดอกเบี้ยนโยบายลด

หลายๆคนอาจจะสงสัยว่า ทำไมต้องปรับลด “ดอกเบี้ยนโยบาย” และการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายแต่ละครั้ง จะส่งผลอย่างไรกับเศรษฐกิจ และเงินในกระเป๋าของคุณบ้าง วันนี้พี่โอกาสจะพาคุณไปหาคำตอบกันครับ

ดอกเบี้ยนโยบาย คืออะไร?

ดอกเบี้ยนโยบายคือ ดอกเบี้ยที่แบงค์ชาติกำหนดมาเพื่อเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง (ดอกเบี้ยขั้นต่ำ) และเป็นเครื่องมือการเงินที่มีคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เป็นผู้ดูแล เพื่อควบคุมเศรษฐกิจให้เติบโตอย่างเหมาะสม

ดอกเบี้ยนโยบายคืออะไร

ดอกเบี้ยนโยบาย ส่งผลกับเศรษฐกิจยังไง?

ช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตมาก ราคาสินค้ามักจะสูงขึ้น เงินเฟ้อมากขึ้น ทำให้ภาพรวมกำลังซื้อของประชาชนชนน้อยลง เนื่องจากรายได้เพิ่มขึ้นน้อยกว่าราคาสินค้า

การเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายจะช่วย “ลดความร้อนแรง” ของเศรษฐกิจลงได้ เพราะการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยจะทำให้เอกชนอยากกู้น้อยลง และจะทำให้ประชาชนใช้จ่ายน้อยลง เนื่องจากนำเงินไปฝากธนาคารมากขึ้น

ส่วนถ้าเป็นช่วงเศรษฐกิจหดตัว ราคาสินค้าก็มักจะแทบไม่เพิ่มขึ้น เศรษฐกิจแบบนี้คนจะไม่ค่อยอยากออกมาใช้จ่าย แต่ก็จะเริ่มมีกำลังซื้อมากขึ้น

การลดดอกเบี้ยนโยบายจะไป “กระตุ้นเศรษฐกิจ” ให้กลับมาคึกคักขึ้น คนอยากนำเงินออกมาจับจ่าย เพราะดอกเบี้ยเงินฝากถูก และภาคธุรกิจก็เริ่มอยากกู้อยากลงทุนกันมากขึ้น

เพิ่มดอกเบี้ยนโยบาย ลดดอกเบี้ยนโยบาย
ลดความร้อนแรงเศรษฐกิจ กระตุ้นเศรษฐกิจ
ดอกเบี้ยธนาคารแนวโน้มสูงขึ้น ดอกเบี้ยธนาคารแนวโน้มลดลง
เอกชนไม่ค่อยอยากกู้ เอกชนเริ่มอยากกู้
คนใช้จ่ายน้อยลง คนอยากใช้เงินมากขึ้น
คนนำเงินไปฝากมากขึ้น คนไม่ค่อยอยากฝากเงิน

ถ้าลด “ดอกเบี้ยนโยบาย” จะเกิดอะไรขึ้น?

1. ราคาสินทรัพย์มีแนวโน้มสูงขึ้น

ราคาสินทรัพย์

เมื่อธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศลดดอกดอกเบี้ยนโยบาย ธนาคารพานิชย์ก็จะเริ่มตอบสนองนโยบายด้วยการลดดอกเบี้ยเงินกู้ และเงินฝาก

ทำให้ฝั่งประชาชนที่ฝากเงินไว้เริ่มนำเงินฝากย้ายไปลงทุนสินทรัพย์รูปแบบอื่น เนื่องจากได้รับผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากมาก ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์โดยรวมมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น เช่น ทองคำ อสังหาริมทรัพย์

2. ภาคธุรกิจเริ่มขยายตัว

ธุรกิจขยายตัว

หลังจากธนาคารพานิชย์ และสถาบันการเงินต่างๆตอบสนองนโยบายธนาคารแห่งประเทศไทยด้วยการลดดอกเบี้ยเงินกู้ และเงินฝากแล้ว

ส่งผลให้ภาระหนี้สินของภาคธุรกิจลดลง เนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้น้อยลง และเมื่อธุรกิจมีภาระหนี้ที่น้อยลงแล้ว จะทำให้สามารถขอสินเชื่อจากธนาคารได้ง่ายขึ้นและทำให้ภาคธุรกิจมีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มขึ้น

3. การส่งออกเพิ่มขึ้น

ส่งออกเพิ่มขึ้น

การที่ธนาคารปรับลดดอกเบี้ยเงินฝากจะทำให้ต่างชาติมีแนวโน้มที่จะย้ายไปลงทุนประเทศอื่นมากขึ้น เนื่องจากความต่างของดอกเบี้ย ย้ายไปประเทศที่ดอกเบี้ยสูงกว่า

ซึ่งการที่ต่างชาติย้ายไปลงทุนประเทศอื่นจะส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าขึ้น เพราะไม่ต้องการเงินบาทแล้ว ทำให้เงินบาทมีค่าน้อยลงเทียบกับค่าเงินอื่น

และการที่เงินบาทอ่อนค่าขึ้นจะทำให้ภาคการส่งออกมีแนวโน้มที่จะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีกด้วยครับ เพราะต่างชาติจะมองว่าสินค้าไทยราคาถูก อยากซื้อในปริมาณมากขึ้น ทำให้ส่งออกมากขึ้น

4. ดอกเบี้ยบ้านถูกลง

ดอกเบี้ยบ้านลด

เนื่องจากดอกเบี้ยบ้านเป็นดอกเบี้ยแบบลอยตัว โดยอิงกับดอกเบี้ย MRR (Minimum Retail Rate) ทำให้เมื่อธนาคารปรับลดดอกเบี้ย MRR จึงส่งผลให้ดอกเบี้ยบ้านถูกลง

เมื่อดอกเบี้ยถูกลงก็จะส่งผลเงินต้นลดลงเร็วขึ้น และทำให้ผ่อนบ้านได้หมดเร็วยิ่งขึ้น เพราะเหตุนี้การลดดอกเบี้ยบ้านจึงเป็นข่าวดีของคนที่อยากกู้ซื้อบ้าน และรีไฟแนนซ์บ้านอย่างมาก

สรุป

สาเหตุคณะกรรมการนโยบายการเงินต้องลดดอกเบี้ยนโยบาย เนื่องจากต้องการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาวะเศรษฐกิจหดตัว ซึ่งอาจจะส่งผลให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น, ภาคธุรกิจเริ่มขยายตัว, การส่งออกเพิ่มขึ้น และดอกเบี้ยบ้านถูกลง โดยปัจจุบัน ดอกเบี้ยนโยบายล่าสุด อยู่ที่ 0.5% ต่อปี

และสำหรับใครที่กำลังผ่อนบ้าน การรีไฟแนนซ์สามารถช่วยให้ดอกเบี้ยลดลงไปอีก รวมถึงประหยัดเงินไปได้เป็นแสน อยากรีไฟแนนซ์ปรึกษาเรา ฟรี: คลิกเลย

อ้างอิง : ธนาคารแห่งประเทศไทย

*อัพเดตข้อมูลล่าสุดวันที่ 13 พฤศจิกายน 2563

 

Let us know who you are

Tell Us more about your project

When do you want to talk?

Select your preferable date under the next 4 weeks period